Michiel zwerft vlak voor het kerstfeest op straat. Hij ontmoet Johan, de houtsnijder die Michiel namaakt in hout. Hij blijft in de houtsnijwinkel van Johan slapen. 's Nachts droomt Michiel dat de houten poppen tot leven komen. Samen met de andere poppen (een koning, koningin, zanger, tuinman, soldaat, bakker en een meisje) gaat hij naar buiten. Ze volgen een opvallende ster. Onderweg vinden de poppen hun bestemming. Zo blijft de tuinman achter op de plek waar de aarde verwaarloosd is en zingt de zanger een lied voor mensen die troost nodig hebben. Tot slot blijven Michiel en het meisje alleen over. De ster brengt hen bij het kerstkind. Als ze samen teruggaan naar huis komen ze langs dezelfde plekken die ze op de heenweg hebben gezien. Daar zijn kleine en grote veranderingen zichtbaar. 's Morgens maakt Johan de slapende Michiel wakker. Ze nemen afscheid. Michiel krijgt van hem een kerststal met houten figuren. Zo zal hij de betekenis van het kerstverhaal nooit vergeten.